Gothic é um jogo de RPG de ação ambientado em uma perspectiva de terceira pessoa dentro de um mundo aberto de fantasia. O jogador controla um prisioneiro sem nome enviado para uma colônia de mineração cercada por uma barreira mágica. A jogabilidade enfatiza a exploração sem marcadores de missão ou um mapa guiado, e o personagem do jogador começa sem perícias, aprendendo-as encontrando professores e gastando pontos de perícia ganhos. O jogo apresenta três facções para se juntar, cada uma oferecendo diferentes caminhos e habilidades: o Antigo Acampamento fornece acesso a Magos do Fogo, o Novo Acampamento a Magos da Água e a Irmandade à magia inicial através da adoração de um ser chamado Adormecido. O combate envolve armas corpo a corpo, armas à distância e magia em seis círculos de poder crescente. O ambiente é altamente interativo, permitindo que o jogador cozinhe alimentos, forje armas e realize muitas atividades vistas nas rotinas dos PNJs.

Em um mundo de fantasia medieval onde os humanos estão perdendo uma guerra contra os orcs, o rei condena todos os criminosos a trabalhar em minas de minério para forjar armas. Para evitar a fuga, doze magos erguem uma barreira mágica sobre a colônia mineira, mas o feitiço fica fora de controle, prendendo os magos dentro e permitindo que os condenados derrubem seus guardas. Os prisioneiros se dividiram em três facções: o Acampamento Antigo, que comercializa minério com o rei; o Acampamento Novo, que acumula minério para tentar destruir a barreira; e a Irmandade, um grupo religioso que adora um ser chamado Adormecido. Um prisioneiro sem nome é jogado na colônia carregando uma carta para os Magos de Fogo. Depois de se juntar a uma das facções e descobrir que o Adormecido é na verdade um demônio perigoso convocado pelos orcs séculos atrás, o herói deve encontrar um caminho para o templo sob a cidade orc para confrontar e banir a criatura, o que faz com que a barreira entre em colapso e liberte a colônia.