O primeiro da série de jogos de quebra-cabeças de plataforma Snowy: Treasure Hunter tem o urso titular viajando para três mundos com temas gráficos distintos; um mundo egípcio, um mundo mitológico grego e o mundo final inspirado nos nórdicos. Cada um desses mundos apresenta vinte níveis diferentes, com dez níveis adicionais dedicados ao treinamento. Há também outro nível de dificuldade e níveis adicionais para crianças. O objetivo de Milu em cada nível é coletar todos os tesouros, alguns dos quais estão enterrados sob as plataformas, evitando os inimigos. Outras coisas a evitar são reabastecer poços que Snowy cavou, cair em suas próprias armadilhas mecânicas e, é claro, ficar preso em um beco sem saída. O jogador deve usar todos os truques em seu arsenal para garantir que Milu não fique preso enquanto busca a última peça de tesouro. Alguns níveis também precisarão que o jogador localize uma chave antes de passar para o próximo nível.

Ao retornar de suas recentes aventuras no espaço, Snowy The Bear decide que desenvolveu um grande interesse em coletar tesouros. Agarrando uma picareta, Snowy viajará para três mundos diferentes para correr pelas plataformas e enganar os inimigos enquanto coleta muitos tesouros. Se ele tiver sorte, correrá e será mais esperto que os Ciclopes, Bárbaros e Múmias que estão guardando esses tesouros. Mas Snowy não deve temer, porque ele também vai obter ajuda de explosivos e armadilhas que o ajudarão em sua missão.