A jogabilidade é semelhante ao Violence Fight da Taito e ao Street Smart da SNK. O jogador deve pular, socar e chutar seu oponente até que sua energia se esgote. Se o jogador pressionar os três botões de cada vez, o personagem realizará um "super movimento". O jogador começa o Pit-Fighter escolhendo um dos três personagens jogáveis, todos com diferentes movimentos, velocidade e poder. Na tela de seleção do jogador na versão arcade, cada jogador tem uma cor para selecionar os lutadores: para o jogador um é azul, para o jogador dois é vermelho e para o jogador três é amarelo. Até três pessoas podem jogar ao mesmo tempo, mas haverá oponentes extras para lutar durante qualquer uma das 15 partidas diferentes deste jogo. Cada terceira luta é uma rodada bônus conhecida como Partida de Rancor. [1] Em uma Partida de Rancor, o jogador deve lutar contra um clone controlado pela CPU de seu lutador (se estiver jogando sozinho) ou contra os outros jogadores em um jogo multiplayer. Ser derrubado três vezes elimina um jogador da Partida do Rancor, o vencedor é o último homem de pé. Perder a Partida do Rancor não elimina um jogador, mas o vencedor recebe dinheiro de bônus. A batalha final, a "Partida do Campeonato", é entre o jogador e a entidade misteriosa que zomba entre as partidas de vez em quando, o Guerreiro Mascarado. Se mais de uma pessoa estiver jogando o jogo antes desta partida, elas devem lutar entre si até a morte até que apenas uma se torne vitoriosa e possa lutar contra ela. Às vezes, durante as partidas, o jogador se depara com objetos estranhos, como facas, caixas, paus, motocicletas e bancos de bar que podem ser jogados em você ou em seu oponente. O jogador também pode se deparar com um power-up conhecido como "power pill". Se o jogador ou o oponente agarrar este item, ele ficará temporariamente mais forte e sofrerá menos dano por acertos. Às vezes, até a multidão interfere nas lutas. Dois personagens, conhecidos como Homem Faca (Milt Loper) e Mulher Faca (Dianne Bertucci), sairão da multidão e esfaquearão o jogador com suas adagas. O jogador pode eliminar esses incômodos com um golpe. Às vezes, há também um homem gordo barbudo com uma vara. Se o jogador o derrubar, o jogador pode pegar o bastão e usá-lo contra o oponente atual. O público também empurrará qualquer lutador que acabar entre eles e permanecerá lá por mais de alguns segundos. Eles serão forçados a voltar para a área de combate.