Dirge of Cerberus: Final Fantasy VII é um RPG de ação em terceira pessoa. Como o primeiro jogo de tiro da série Final Fantasy, a ação é vista de uma perspectiva sobre os ombros semelhante a Resident Evil 4, embora os jogadores possam mudar para uma perspectiva em primeira pessoa, se desejarem. Derrotar inimigos produz EXP e, no final de cada estágio, o jogador pode usar essa EXP para subir de nível, aumentando as estatísticas de Vincent, ou convertê-la em Gil (a moeda do jogo), que pode ser usada para comprar itens e atualizações de equipamentos.

O jogo se passa três anos após os eventos do jogo original e se concentra em um dos personagens jogáveis do jogo, Vincent Valentine. Na história, Vincent é alvo de Deepground, uma misteriosa organização que planeja despertar uma criatura conhecida como Omega, com a capacidade de destruir o Planeta.