As Masmorras de Grimlor II são um jogo de masmorra para um jogador, shareware e dos. As masmorras são labirínticas e estão cheias de armadilhas para evitar, monstros para lutar e quebra-cabeças para resolver. Pedregulhos podem ser movidos para prender nojentos e bloquear paredes de flechas. Existem alguns monstros que não podem ser mortos pelas flechas de Sir Merdimek, embora sejam vulneráveis a outras coisas, e existem magos que podem ressuscitar os mortos. Sir Merdimek pode andar em rios até salas secretas e usar teletransportadores que podem levar a mais tesouros escondidos.

O dragão está de volta e, como um lich, um ser vivo e morto, ele está mais forte do que nunca. A missão de Sir Merdimek é encontrar o dragão e destruir a fonte de seu poder, matando-o para sempre. Para fazer isso, Sir Merdimek deve localizar as chaves que abrirão as portas para as profundezas das masmorras, onde ele encontrará a Cruz do Lich, que é a fonte do poder do dragão.