Tekken 3 é a terceira parte da série Tekken. Ele mantém o mesmo sistema de luta central de seus antecessores, mas traz muitas melhorias, como gráficos e animações significativamente mais detalhados, quinze novos personagens adicionados à lista do jogo, música mais moderna e jogabilidade mais rápida.

Depois de derrotar Kazuya Mishima no Torneio Rei do Punho de Ferro 2, Heihachi Mishima recuperou a Mishima Zaibatsu e criou a Força Tekken, uma organização paramilitar dedicada a proteger a empresa. Um dia, um esquadrão de soldados da Força Tekken vasculha um antigo templo no México como parte de um projeto de escavação e é quase exterminado pelo poderoso Ogro. A única esperança de Heihachi Mishima é seu neto Jin Kazama, que vive com sua mãe Jun sem saber de sua herança. Quando Ogre ataca sua casa e presumivelmente mata sua mãe, Jin vai em busca de seu avô e aprende as artes marciais da família. Em seu décimo nono aniversário, Heihachi anuncia o Torneio 3 do Rei do Punho de Ferro, na esperança de usar Jin para tirar Ogro do caminho.