Entre os mundos da luz e das trevas está o mundo do drama. Um mundo onde a regra da razão afrouxa suas garras. Um lugar onde um mal insidioso está roubando mentes e escurecendo os corações daqueles do mundo da luz. Pegue uma arma e torne-se o sonhador Alundra enquanto ele luta para limpar o ID maligno de um mundo antigo antes que ele caia em cinzas. Explore masmorras, encontre bundas de monstros enquanto você tece entre a realidade tensa e sonhos de pesadelo para salvar as massas infelizes. Com um amplo elenco de personagens e dezenas de quebra-cabeças desafiadores criados pelas pessoas responsáveis pelo Landstalker no Genesis. Alundra roubará seu precioso sono até que você termine.

Alundra, a protagonista silenciosa e personagem do jogador, é uma elfa do clã de Elna, os Dreamwalkers. Ele partiu para um lugar chamado Inoa por causa de um sonho recorrente em que uma figura misteriosa que chama Alundra de "Libertadora" lhe diz que ele deve salvar os aldeões do mal de Melzas. O navio que transportava Alundra é pego em uma tempestade e é quebrado ao meio, deixando a maioria da tripulação morta e Alundra à deriva inconsciente. Alundra é vista em seguida sendo levada para uma praia desconhecida, onde um homem chamado Jess o encontra e o resgata. Jess leva Alundra para sua casa na aldeia de Inoa e o deixa dormir em seu quarto de hóspedes. Na aldeia, Alundra descobre que ele é um Andarilho dos Sonhos, o que significa que ele tem a capacidade de entrar nos sonhos de outras pessoas e ajuda os aldeões a se livrarem dos pesadelos que os possuíam. Desde a chegada de Alundra, coisas ruins começam a acontecer na aldeia, com vários aldeões sendo assassinados em seus sonhos, o que os deixa mortos fora de seus sonhos também. Alguns dos aldeões eventualmente começam a culpar Alundra pelo que está acontecendo. Outra sonhadora, Meia, do clã Elna chega à cidade e ajuda Alundra a lutar contra os pesadelos dos aldeões. Mais tarde no jogo, é revelado que o demônio, Melzas, se disfarçou como um deus, e ele é a fonte de todos os pesadelos da aldeia. Seu objetivo é fazer com que os aldeões orem por seu deus e, assim, fazer com que o próprio Melzas ganhe poder com suas orações. Ronan, o sacerdote da aldeia, também estava do lado de Melzas e o ajudou a enganar os aldeões e mantê-los orando por Melzas, o falso deus. Assim que Alundra descobre a verdade, ele reúne as informações e itens necessários para acessar o palácio de Melzas e derrotar o demônio. Depois que Melzas é destruído, Alundra e Meia se despedem dos aldeões e partem juntos, antes de seguirem seus caminhos separados.