Dancing Blade é um jogo FMV de anime. O jogador simplesmente observa cada cena à medida que avança; a única interação é ocasionalmente selecionar opções de diálogo quando solicitado. Dependendo das escolhas do jogador, ele chegará a um dos quatro finais diferentes. Uma vez que um final é alcançado, o cenário que leva a esse final pode ser repetido mais tarde sem interrupção. Qualquer cena já visualizada também pode ser revisitada livremente.

Momohime é uma jovem que foi encontrada dentro de um pêssego gigante quando criança. Ela está viajando com seus amigos, na esperança de saber mais sobre de onde ela veio. Eles ouviram falar de outra jovem misteriosa chamada Nayotake que mora na capital e estão indo para lá para ver se há alguma conexão, mas quando chegam à capital, a encontram sob ataque de criaturas estranhas! O que está acontecendo e há alguma conexão entre Momohime, Nayotake e as criaturas misteriosas?