Ningyo no Rakuin é um RPG de terror tático inspirado nas obras de Howard Phillips Lovecraft. Entre os fanáticos tribais quase-humanos, os Abissais surgindo sob as ondas e o estudante de graduação da Universidade Miskatonic, há mais referências ao Mythos do que você pode imaginar. O enredo em si é acelerado, centrando-se primeiro em sobreviver aos perigos da ilha e mais tarde em resgatar a namorada do personagem principal de um destino particularmente desagradável envolvendo um Deus Ancião sem nome e uma transformação em uma abominação de peixe. Elementos do enredo se desenrolam antes e depois (e às vezes durante) cada batalha, e os interlúdios entre os capítulos da batalha incluem um breve resumo dos eventos recentes que levaram ao ponto atual da trama.