Palworld é um jogo de sobrevivência multiplayer de mundo aberto que combina coleta de criaturas com criação, construção de bases e combate. Situado nas Ilhas Palpagos, os jogadores capturam e domesticam criaturas semelhantes a animais chamadas Pals, que podem ser usadas como montarias, parceiros de combate ou trabalhadores em bases construídas pelo jogador. O jogo incorpora armas de fogo e elementos satíricos mais sombrios na fórmula de domar monstros.

As Ilhas Palpagos são o lar de centenas de criaturas misteriosas conhecidas como Pals. Os jogadores despertam neste mundo aberto indomável, onde várias facções disputam o controle: o Sindicato Rayne, o movimento de libertação da Free Pal Alliance, os Irmãos da Pira Eterna, a Força de Defesa das Ilhas Palpagos e a Unidade de Pesquisa Genética Pal. Cada facção é liderada por poderosos treinadores Pal que ocupam torres espalhadas pelas ilhas, protegendo seu território contra estranhos. Presos entre esses grupos em guerra, os jogadores devem sobreviver capturando e formando laços com Pals enquanto navegam por uma fronteira sem lei, onde forças hostis patrulham as selvas e um sistema de procurados pune aqueles que cruzam as linhas erradas.