Iniciando o desenvolvimento em 2005 sob o codinome "Rapture", FINAL FANTASY XIV ONLINE foi anunciado em 2009 para Windows e PlayStation 3. Ele rodava no mecanismo de middleware Crystal Tools da Square Enix, que foi ajustado para se adequar às especificações do jogo. Durante o desenvolvimento, a equipe carregou vários elementos estéticos do FFXI enquanto criava algo que se sustentava por conta própria. Devido a vários fatores, o desenvolvimento foi assolado por problemas que mais tarde teriam efeitos drásticos no jogo. As tentativas de trazer o jogo para os consoles Xbox 360 fracassaram devido a desentendimentos com a Microsoft sobre o uso do Xbox Live. Após seu teste alfa e um teste beta atrasado, o jogo foi lançado em 30 de setembro de 2010, permanecendo ativo até que seus servidores fossem fechados em 11 de novembro de 2012. No lançamento, o jogo recebeu uma reação mista a negativa: enquanto os gráficos e a música receberam elogios gerais, outros aspectos foram unanimemente criticados, incluindo a jogabilidade, a interface e a impressão geral de que o jogo estava inacabado no lançamento. A reação dos críticos e fãs fez com que a Square Enix retirasse as taxas de assinatura, adiasse indefinidamente a versão para PlayStation 3 e, eventualmente, desenvolvesse uma versão totalmente nova do jogo chamada FINAL FANTASY XIV ONLINE: A REALM REBORN. A má recepção teve um sério impacto na série FINAL FANTASY, com funcionários da equipe e da empresa dizendo que a marca havia sido danificada.